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什么是TBILLEQ函数?

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TBILLEQ函数归类于Excel Financial函数。该函数有助于计算T票的等价债券收益率。

在财务分析中,如果我们想比较国库券收益率与债券收益率,可以使用TBILLEQ。

 

= TBILLEQ(结算,到期,折扣)

 

TBILLEQ函数使用以下参数:

1.结算(必填参数)–这是国库券的结算日期。这是发行国库券给买方的发行日期之后的日期。

2.到期日(必填参数)–国库券到期的日期。它必须大于结算日期并在结算日期的一年之内。之所以如此,是因为国库券的寿命不到一年。

3.折扣(必需的参数)–国库券折扣率。如果没有,我们可以从无风险投资率中得出。

 

在参数中输入日期时,它们应为:

  对包含日期的单元格的引用;要么

  公式返回的日期。

 

如何在Excel中使用TBILLEQ函数?

为了了解TBILLEQ函数的用法,让我们考虑一个示例:

 

我们希望计算结算日为2016年2月1日,到期日为2017年1月30日,贴现率为3.5%的国库券的债券等价收益率。

 

TBILLEQ功能

 

使用的公式是:

 

TBILLEQ函数-示例1

 

TBILLEQ的计算公式为TBILLEQ =(365 x利率)/(360–(利率x DSM)),其中DSM是根据每年360天计算的结算和到期之间的天数。

我们得到以下结果:

 

TBILLEQ函数-示例1a

 

我们将格式更改为百分比:

 

TBILLEQ函数-示例1c

 

TBILLEQ函数要记住的事情

1.TBILLEQ函数在Excel 2003中引入,并且在所有后续的Excel版本中都可用。

2.结算和到期参数被截断为整数。

3.#NUM!错误–在以下情况下发生:

  a.结算日期为≥到期日期。

  b.到期日是结算日之后的一年以上。

c.折扣参数小于或等于0。

4.#值!错误–在以下情况下发生:

  a.结算日期是无效日期。

  b.到期日期是无效的日期。

  c.提供的参数是非数字的。


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