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什么是INTRATE函数?

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INTRATE函数归类为Excel Financial函数。它将计算完全投资证券的利率。该功能是在MS Excel 2007中引入的。

作为财务分析师,我们经常遇到需要评估投资的情况。INTRATE函数在计算非上市债券的利率时特别有用。

 

= INTRATE(结算,到期,投资,赎回,[基础])

 

INTRATE函数使用以下参数:

1.结算(必填参数)–这是证券的结算日期。证券的结算日期是在证券交易给买方后,在发行日期之后的日期。

2.到期日(必填参数)–这是证券的到期日或证券到期的日期。

3.投资(必填参数)–投资于证券的金额。

4.赎回(必填参数)–这是我们将在到期时收到的金额。

5.基础(可选参数)–要使用的天数计数类型。该基础的可能值为:

 

基础天数基础
0或省略美国(NASD)30/360
1个实际/实际
2实际/ 360
3实际/ 365
4欧洲30/360

 

如何在Excel中使用INTRATE函数?

作为工作表功能,可以在工作表的单元格中将INTRATE作为公式的一部分输入。要了解该功能的用法,让我们考虑一个示例:

 

例子1

当我们提供以下数据时,让我们看看此函数的结果:

 

INTRATE功能

 

根据上面的数据,INTRATE函数用于计算投资$ 1,000的利率,该利率在2017年1月4日购买了证券。该证券将在2018年4月30日到期,赎回价值为使用1,125美元和美国(NASD)30/360天计数。

使用的公式将是:

 

INTRATE函数-示例1

 

INTRATE计算中使用的公式如下:

 1.JPG


哪里:

B =一年中的天数,具体取决于年份

DIM =从结算到到期的天数

 

我们得到以下结果:

 

INTRATE函数-示例1b

 

记得:

date参数作为对包含日期的单元格的引用提供给函数。

省略了[basis]参数,因此默认值为0(以US(NASD)30/360为基础)。

 

有关INTRATE函数的一些注意事项:

1.#值!错误–在以下情况下发生:

 a.参数中给出的结算日期格式无效。

 b.到期日期的格式无效。

 c.提供的任何参数都是非数字的。

2.#NUM!错误–在以下情况下发生:

 a.投资的给定值小于或等于0。

 b.给定的兑换值小于或等于0。

 c.给定的[basis]参数不等于0、1、2、3或4。

 d.给定的到期日期小于或等于提供的结算日期。

3.请记住,Excel将日期存储为序列号,因此可以在计算中使用它们。默认情况下,1900年1月1日为序列号1,2018年1月1日为序列号43101,因为它是1900年1月1日之后的43101天。

4.如果结算,到期日和基础为十进制格式,则它们将被截断为整数。


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