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什么是YIELDDISC函数?

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YIELDDISC函数归类于Excel Financial函数。它将计算折价证券的年收益。

作为财务分析师,我们经常计算债券的收益率,以确定一年内将产生的收入。收益率与收益率不同,后者是已经获得的收益,而收益率是预期收益。YIELDDISC函数与YIELD函数不同,因为它计算贴现证券的收益率。

 

= YIELDDISC(结算,到期日,公关,赎回,[基础])

 

YIELDDISC函数使用以下参数:

1.结算(必填参数)–这是证券的结算日期。这是将有价证券交易给买方之后的日期,即在发行日期之后。

2.到期日(必填参数)–这是证券的到期日或到期日。

3.Pr(必填参数)-每张票面为$ 100的有价证券的价格。

4.赎回(必填参数)–这是面值$ 100的赎回价值。

5.[basis](可选参数)–指定证券使用的财务日计数基础。可能的值为:

 

基础天数基础
0或省略美国(NASD)30/360
1个实际/实际
2实际/ 360
3实际/ 365
4欧洲30/360

 

结算日期和到期日期应按以下方式提供给YIELD功能: 

  对包含日期的单元格的引用

  公式返回的日期。

 

如何在Excel中使用YIELDDISC函数?

作为工作表功能,可以将YIELDDISC作为公式的一部分输入到工作表的单元格中。要了解该功能的用法,我们来看一个示例:

 

假设我们得到以下数据:

  结算日期:  01/01/2017

  到期日:  2017年6月30日

  每$ 100 FV的价格:  $ 97

  赎回价值:  $ 100

  计数基础:  实际/实际

 

我们可以使用YIELDDISC函数找出产量。使用的公式将是:

 

YIELDDISC功能

 

我们得到以下结果:

 

YIELDDISC函数-示例

 

这样计算出的折现证券收益率为6.27%。

在上面的示例中:

1.我们以实际/实际为基础。

2.根据Microsoft的建议,输入了日期参数作为对包含日期的单元格的引用。

 

关于YIELDDISC函数的一些注意事项:

1.#NUM!错误–在以下情况下发生:

a.提供的结算日期大于或等于到期日期。

b.我们为rate,pr,赎回,频率或[基本]参数提供了无效的数字。也就是说,如果我们提供速率<0;pr≤0; 赎回≤0; 或[basis]为0、1、2、3或4以外的任何数字。

2.#值!错误–在以下情况下发生:

a.提供的任何参数都是非数字的。

b.提供的结算和到期日期不是有效日期。

3.Excel RATE函数的结果似乎是0值或百分比,但没有小数位。此问题通常是由于包含该函数的单元格的格式所致。如果是这种情况,请通过格式化单元格以显示带小数位的百分比来解决此问题。

4.结算,到期和基础被截断为整数。

5.结算日期是买方购买债券等证券的日期。到期日是指证券到期的日期。例如,假设30年期的债券于2012年1月1日发行,并在六个月后由买方购买。发行日期为2012年1月1日,结算日期为2012年7月1日,到期日为2042年1月1日,即2012年1月1日发行日期之后的30年。


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